英国首次购房者月供超租金比例56%创十年新高 房贷利率飙升

据英国《卫报》2026年10月19日报道，房地产咨询公司汉普顿国际（Hamptons）发布的最新数据显示，超过半数（56%）的英国首次购房者目前的每月房贷支出高于他们此前的租金，这一比例达到至少十年来的最高点。平均而言，这些购房者每月多付39英镑。房贷利率自中东战争爆发以来持续攀升，五年期固定利率房贷在10月初突破6%关口，加剧了首次购房者的财务压力。

房贷利率飙升：中东冲突如何传导至英国楼市

自2026年9月美国-以色列对伊朗的军事行动开始后，全球债券市场出现剧烈波动，英国掉期利率（swap rates）随之走高，直接推高了固定利率房贷的定价。金融数据公司Moneyfacts的数据显示，10月19日上午，五年期固定房贷平均利率为5.99%，两年期固定房贷平均利率为5.96%。就在两周前，五年期固定利率刚刚触及6%——这是近三年来首次突破这一心理关口。金融分析机构Moneyfacts确认，利率上升的主要原因是中东地缘政治风险导致投资者抛售国债，从而拉升了长期融资成本。

数据解读：56%比例背后的结构性变化

汉普顿国际的研究覆盖了英国范围内2026年9月完成的首次购房交易。报告显示，56%的买家每月房贷还款额高于他们购房前的租金支出，这一比例较2020年低点的约30%大幅上升。汉普顿研究主管阿内莎·贝弗里奇（Aneisha Beveridge）表示：“当利率处于低位时，租户尽早买房的经济逻辑相当直接。更高的房贷利率已经完全扭转了这一局面。”她指出，拥有房产的长期益处——积累资产、更高稳定性和最终完全拥有住房——仍然存在，但曾奖励租户迈出这一步的月支出节省已基本消失。

不同年龄段的差异：40多岁购房者压力最大

汉普顿的数据进一步揭示，首次购房者的年龄越大，月供超租金的概率越高。在40多岁的首次购房者中，67%的人承担的房贷月供高于此前的租金，平均高出18%。相比之下，30岁以下群体的这一比例为51%，月供平均仅高出5%。贝弗里奇分析称，40多岁买家通常购买价格更高的房产，贷款金额更大，因此利率上升的冲击更为显著。此外，他们可能此前租房时间更长，积累的租金水平相对较低，进一步拉大了落差。

租金同样上涨：全国及地区对比

在房贷成本攀升的同时，英国租金也在加速上涨。汉普顿的数据显示，2026年9月全英新签租约的月租金同比上涨2.7%，为近两年来最快增速。全英平均月租金达到1,433英镑，高于去年9月的1,396英镑。伦敦地区的租金水平依然最高，但涨幅相对温和；英格兰南部涨幅最大。以下为主要地区租金对比：

贝弗里奇表示：“今年到目前为止，较高的租金主要影响的是搬家租户。但如果增长继续加速，未来几个月可能会传导给更多现有租户，因为新旧租约之间的租金差距正在扩大。”

专家观点：长期利益与短期成本的权衡

汉普顿的报告并未断言首次购房者应放弃买房，而是强调市场条件已发生根本转变。贝弗里奇说：“长期来看，房产所有权仍能带来资产增值和安全感，但首次购房者需要调整预期——在买房后的头几年，他们可能无法从月支出上获得即时节省。”她补充道，许多买家现在更看重的是锁定长期固定利率以避免未来租金上涨，而不是追求短期账面便宜。Moneyfacts的分析也指出，如果房贷利率在未来12个月内维持在当前水平附近，首次购房者平均需要持有房产至少5年以上才能开始真正节省成本。

未来展望：房贷与租金走势何去何从

展望后市，房贷利率的走向仍取决于中东局势演变。若冲突持续或升级，掉期利率可能进一步走高，带动房贷利率突破6.5%。租金方面，汉普顿预计年内涨幅可能扩大至3%以上，尤其是在低供应量的城市。金融数据公司Moneyfacts的高级金融分析师表示：“市场处于高度不确定状态，首次购房者应当仔细计算总拥有成本，包括维修、保险和税费，而不仅仅比较月供与租金。”他强调，任何购房决策都应基于个人长期财务状况，而非短期利率波动。

Q1: 为什么现在一半以上英国首次购房者的月供会超过原租金？

A1: 主要原因在于房贷利率自2026年9月中东战争爆发后快速攀升，五年期固定利率从约4.5%升至6%以上。利率上升直接增加了贷款月供，而同期租金虽然也在上涨，但涨幅（全年2.7%）远不及房贷月供的增幅。加上首次购房者通常贷款金额较大，利率每上升0.5个百分点，月供可能增加数十英镑，导致净支出超过原租金。

Q2: 现阶段租房和买房哪个更划算？

A2: 短期内租房可能在月支出上更便宜，但专家指出这并非唯一考量。汉普顿研究主管贝弗里奇强调，买房能积累资产、提供居住稳定性，且长期看房产增值潜力仍然存在。因此，如果购房者能承受初期较高的月供，并计划持有房产超过5年，买房仍具有经济合理性。但如果家庭财务紧张，继续租房等待利率回调可能是更稳妥的选择。

综上所述，英国首次购房者正面临“月供超租金”的十年罕见局面，房贷利率与租金的同步上涨使住房成本全面攀升。尽管短期内租房者的月现金流压力可能更小，但长期资产积累逻辑并未根本改变。未来几个月，中东局势与央行货币政策将决定房贷利率走向，进而影响首次购房者的决策天平。